什么是保险金信托（一文教你搞懂保险金信托）

这些年保险金信托在我国得到了较快的发展。

我相信很多人也听说过保险金信托。

与人寿保险相比，保险金信托具有受益人范围更广，保险金安排更灵活，可以实现保险金再管理的优势。

与家族信托相比，保险金信托具有保险杠杆门槛低，操作便捷等优势。

正因为如此，保险金信托获得了越来越多中产人士的青睐。

一、保险金信托定义，法律基础和风险

1、定义

那么到底什么是保险金信托呢？

保险金信托是指投保人在和保险公司签订保险合同后，以人寿保险单作为信托财产，再和与保险公司合作的信托公司签订信托合同，约定未来的保险金直接进入信托账户，由信托公司进行管理和运作，并将信托财产和及收益按合同约定分配给信托受益人的信托计划。

因此保险金信托包含保险和信托两个法律关系。

需要签订两份合同，保险合同及信托合同。

投保人与保险公司签订保险合同。

保险的投保人作为委托人，与信托公司签订信托合同。

2、保险金信托的法律基础

根据《信托法》的规定，只要满足合法的信托目的、委托人有确定且合法的信托财产、采用书面形式的三个条件即可设立信托。

从这三个角度来看，保险金信托我们会发现保险金信托的设立有着坚实的法律基础。

首先，保险金信托是委托人为家庭成员的利益而作出的信托安排，其信托目的合法。

其次，保险金信托的财产是保单的受益权，信托财产确定且合法。

最后委托人设立信托需要与信托公司签订书面的信托合同，满足设立信托的形式要求。

3、保险金信托的架构

在保险金信托实务中，通常的做法是投保人先购买一张大额保单，同时与信托公司沟通信托方案。

在投保人与信托公司达成初步意向，且保单犹豫期过后，再将保单的受益人变更为信托公司。

之后保单的投保人作为信托委托人，与信托公司签订信托合同，完成保险金信托的设立。

4、保险金信托的风险

保险金信托虽好，但也有风险。

主要有以下两个风险。

（1）保险合同终止的风险

保险金信托包含保险和信托两个法律关系。

从保险这一面来看，信托公司的角色是受益人，但是保单的主动权却掌握在投保人手中。

如此一来，信托公司能否取得保险金会有很大的不确定性，因为投保人可以随时终止保险合同也就是俗称的退保。

一旦投保人退保，除非向信托中追加资金，否则保险金信托就是一个空账户。

（2）投保人先于被保险人身故的风险

如果投保人与被保险人不是同一个人，那么一旦投保人先于被保险人死亡，保单现金价值就会面临被当作投保人的遗产而进行分割的风险。

因此一旦保单被投保人的继承人要求退保分割，保险金信托的目的并无法实现。

为了规避此类风险，在设立保险金信托的保单时，应该将投保人和被保险人设立为同一人。

另外有的保险公司允许设立第二投保人，一旦投保人身故，第二顺位投保人自动代替原投保人承接保险合同中原投保人的权利和义务。

二、保险金信托的三个模式

近几年国内保险金信托发展较快，运作模式也在不断创新行业内流传有所谓的1.0版，2.0版和3.0版。

1、1.0版本

1.0版是指最早出现的保险金信托模式，目的是为了解决保险金的再管理和个性化分配及传承的问题。

在该模式下，仅将保单的受益人变更为信托公司。

这种模式的弊端在于，如果投保人和被保险人不是同一个人，当投保人先于被保险人身故时，保单可能会被作为投保人的遗产进行分割。

另外投保人退保也会导致信托无法获得保险金额终止。

2、2.0版

2.0版是指在保险合同生效后，将保险合同的受益人和投保人都变更为信托公司。

同时将续期保费提前放入信托，约定由信托公司按时缴纳续期保险费。

这种模式的保险金信托解决了投保人先于被保人身故及投保人退保的风险。

并且能够隔离自然人作为投保人的债务风险。

3、3.0版

3.0版是指先成立资金家族信托，再按信托合同的约定用信托资金为委托人或者其指定的人购买保险。

保险费由信托财产支付，保险的受益人也是信托公司。

相对于1.0版，2.0版和3.0版的保险金信托对于客户的财富保全和规划更全面。

但是这两种模式无法通过大多数保险公司严格的合规和内控制度，因此市面上较多的是1.0版。

三、设立保险金信托的步骤

最后我们来看一下设立保险金信托的步骤。

1、提出设立保险金信托的意向。

首先，客户需要选择能够提供保险金信托方案的保险公司，并与保险公司专业人员接洽，提出设立保险金信托的意向和自己的具体需求。

2、配置大额人寿保险。

保险公司人员在分析客户的需求后，为其选择合适的产品，并设计投保人和被保险人架构。

一般为终身寿险或者年金保险，其保险费或者保额要达到保险公司和信托公司共同制定的标准。

3、细化信托方案

客户在购买保险后再作为信托的委托人，向信托公司提出设立保险金信托的申请。

4、变更保险受益人

信托公司收到客户的申请后，要对申请进行初审，审核通过后信托公司会通知客户到保险公司，将受益人变更为信托公司。

5、缴纳信托设立费，提供尽职调查材料。

6、拟定信托合同

7、签订信托合同

客户和信托公司就合同内容达成一致后，签订信托合同同时进行双录（录音及录像）。

双录需要保险的投保人被保险人同时参加，委托人的配偶可能也要参与。

8、完成信托合同

在客户签订信托合同并完成双录后，信托合同还需要经过信托公司法律合规部门审查。

信托合同盖章之后，信托公司将其报中国信登登记（不公示）。

至此一份完整的保险金信托合同就签订好了。

四、保险金信托vs人寿保单

相对于人寿保单来说，保险金信托具有以下优势。

1、受益人的范围更广

人寿保单的受益人一般是被保险人的父母配偶或者子女。

如果第3代想要作为保险的受益人，则会受到很多的限制。

而保险金信托的受益人比人寿保单的受益人范围更广。

只要是和委托人有亲属关系的人，都可以作为受益人，包括血亲和姻亲，直系和旁系，远亲和近亲等。

2、保险金的安排更灵活

在人寿保险中，保险金一般是一次性给付的。

在保险金信托中，保险金会进入信托账户，并由委托人提前在信托合同中对保险金的使用作出规划和限定。

这样可以防范受益人挥霍和管理不当的风险，使保险金能够更好地按照投保人的意愿来发挥作用。

3、保险金更安全

在人寿保险中，当保险公司将保险金赔付给受益人之后，保险金变成了受益人的财产。

当受益人存在债务时，保险金便可能被用来偿还债务。

而在保险金信托中，保险金进入信托账户后会成为独立的信托财产，与委托人的其他财产、信托公司的固有财产、受益人的财产相独立。

如果受益人在可以取得信托收益时有大额债务受益人可以用信托收益偿还债务，也可以向信托公司申请暂时停止分配，待债务问题解决后再申领。

4、实现保险金的再管理

在人寿保险中，当保险金赔付给受益人后，保险金会成为受益人的财产，无法实现财产的保值增值。

在保险金信托中，当保险金进入信托账户中并成为信托财产后，会由信托公司进行管理。

信托公司是非常专业的资产管理机构，可以更好地实现保险金信托的保值增值。

五、保险金信托vs家族信托

与单纯的家族信托相比，保险金信托也有自己的独特优势。

1、保险杠杆可以放大资产规模

保险金信托中的保险一般是大额终身寿险，而终身寿险具有较高的保险杠杆。

这意味着在被保险人身故后，保险公司给付的身故保险金，往往是保险费的数倍。

因此和纯资金信托相比，保险金信托可以利用大额保单的杠杆性放大传承的财富，扩大信托资产规模。

2、门槛低受众广

从国内信托公司和各大银行开展家族信托业务的实际情况来看，设立家族信托的门槛一般为5,000万元。

也有将门槛设为3,000万甚至1,000万的，但最低只能是1,000万。

但是对于保险金信托来说，客户只需要购买最低保额为300万元的终身寿险，即可以设立保险金信托。

而对应的年交保费可能只有几十万 ，这大大的降低了家族信托的门槛，使得普通的中产家庭也可以使用信托。

3、操作便捷争议少

设立家族信托时，委托人需要面对信托公司复杂的尽职调查，比如身份、职业、资金来源等。

有些委托人因为不能提供资金来源的证明，无法通过信托公司的尽职调查，不得不放弃家族信托。

而保险金信托则简单很多。

4、流动性较强

当委托人急需大量现金来解决临时流动性问题时，一般信托公司没有机制来应对。

所以放入家族信托中的资金常常会面临丧失流动性的风险。

而保险金信托则非常灵活，在保险金进入信托账户之前，保单的质押贷款、减保取现甚至退保获取现金价值等功能都不受影响。